дезинтермедиация

Финансовый менеджмент

Крылова Любовь Вячеславовна

 

Профессор, д. э. н. Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации Москва, РФ
Email: kryloffs@yandex.ru







Коммерческие банки в условиях пандемии: условия устойчивости и факторы риска

Актуальность. Статья посвящена оценке состояния мировой банковской системы в условиях глобального кризиса, вызванного пандемией COVID-19. Нестандартный характер кризиса, остановка мировой экономики и торговли, падение доходов участников экономической деятельности сформировали беспрецедентные условия крайней неопределенности, в том числе и условий ведения банковской деятельности.

Цель исследования состоит в выявлении условий и факторов сохранения устойчивости банков в условиях пандемии, определении их возможностей противостоять накоплению уязвимостей и рисков по мере возможного продолжения и углубления кризиса.

Задачи исследования сводятся к систематизации и обобщению факторов, влияющих на способность банков реализовывать свои базовые функции в неблагоприятных условиях, оценке мер денежно-кредитной поддержки банковского сектора, а также эффективности требований Базеля III по обеспечению способности кредитных организаций противостоять кризису.

Результаты исследования. При написании статьи использовались общенаучные методы абстракции, индукции и дедукции, сравнений и сопоставлений. Сделан вывод о том, что выполнение регуляторных требований Базеля III обеспечило наличие у кредитных организаций значительного запаса ликвидности и капитала, что позволило им не только противостоять воздействию пандемического шока, но и способствовать поглощению негативных финансовых последствий остановки мировой экономики. Банковское ядро финансовой системы смогло обеспечить эффективную кредитную поддержку в рамках государственных программ для наиболее пострадавших отраслей и сфер деятельности. Обосновано утверждение, что концепция дезинтермедиации явно преувеличивает значение финансовых рынков и недооценивает роль банков в ней. Консервативная кредитная политика, жесткий надзор за выполнением пруденциальных требований, а также доступ к рефинансированию по линии монетарных властей позволяют банкам дольше сохранять устойчивость в период финансовых шоков и дестабилизации рынков капитала. Однако возможности центробанков и запасы прочности банков не безграничны, продолжение пандемии ведет к накоплению рисков и создает угрозу полномасштабного кризиса.

Глобальная экономика

Крылова Любовь Вячеславовна

 

д. э. н., профессор Финансовый университет при Правительстве РФ
E-mail: kryloffs@yandex.ru







Проблемы и направления развития международной банковской деятельности

Актуальность. Статья посвящена анализу факторов, определивших изменение условий ведения банковской деятельности и направления ее развития в период после мирового финансового кризиса 2008–2009 годов, что определяет необходимость корректировки приоритетов государственных регуляторов и бизнес-стратегий банков.

Цель исследования состоит в выявлении причин ослабления конкурентных позиций банков и определении возможностей противостоять процессам дезинтермедиации с учетом возможностей цифровых технологий.

Задачи исследования сводятся к выявлению, систематизации и обобщению факторов, обусловивших ослабление конкурентных позиций банков и развитие процессов дезинтермедиации в сфере банковской деятельности и определению возможности противостоять негативным тенденциям.

Результаты исследования. При написании статьи использовались общенаучные методы абстракции, индукции и дедукции, сравнений и сопоставлений. Последовательное ужесточение регуляторных требований в рамках Базельских соглашений привело к замедлению темпов роста банковских активов и кредитования, ослаблению конкурентных позиций банков на финансовых рынках, развитию процессов дезинтермедиации и параллельного банкинга. Показано влияние параллельного банкинга на состояние конкурентной среды в финансовой сфере, обоснованы причины различий в структуре мировой и российской параллельной банковской системы. Чрезмерная сложность существующей системы регулирования банковской деятельности и высокие издержки ее практической реализации создали парадоксальную ситуацию, когда необходимость выполнения избыточных регуляторных требований становится высшим приоритетом по отношению к эффективности банковской деятельности. При этом применение всех разработанных рекомендаций не гарантирует устойчивость банков и банковской системы в целом.

Индикаторы рынка

Курсы валют: курс Доллара и Евро
Курс валют: курс Доллара и Евро