DSGE-модели

Концептуальные основы управления

Сергей Дробышевский

Андрей Полбин

О роли плавающего курса рубля в стабилизации деловой активности при внешнеэкономических шоках

На основе имитационного анализа в динамической стохастической модели общего равновесия показано, что в режиме таргетирования инфляции влияние шоков нефтяных цен на деловой цикл российской экономики значительно снижается по сравнению с режимом управляемого курса рубля. При этом степень ослабления реального курса в большей мере влияет на изменение объема производства отечественных товаров, а не на динамику импорта.



  • Переход Банка России от режима управляемого курса рубля к режиму таргетирования инфляции позволил значительно смягчить спад производства в РФ.
  • На основе численного имитационного анализа с помощью DSGE-модели показано, что мультипликатор влияния нефтяных шоков на темп прироста ВВП снижается в 2–4 раза.
  • Степень ослабления реального курса в большей мере влияет на изменение объема производства отечественных товаров, а не на динамику импорта.

Индикаторы рынка

Курсы валют: курс Доллара и Евро
Курс валют: курс Доллара и Евро