В статье представлен анализ венчурного инвестирования в России и на глобальном уровне. Кроме того, присутствуют теоретические аспекты, особенности венчурного бизнеса, выделены стадии развития инновационной компании. Рассмотрены венчурные инвесторы, а также перспективные направления вложений венчурных инвестиций. Описана тенденция сделок на венчурном рынке, приведены современные данные, с помощью которых был сделан вывод о развитии венчурного инвестирования. Также отдельное внимание было отведено конкретным примерам венчурных проектов как в российской, так и в мировой практике.

Предмет: венчурное инвестирование, венчурные проекты в России и на мировом уровне, их особенности и динамика развития.

Цель: проанализировать особенности венчурного инвестирования, определить перспективные направления вложения средств, выявить динамику венчурных сделок в России и за рубежом, представить яркие примеры крупных венчурных проектов, которые известны на весь мир.

Методология: в исследовании использованы методы эмпирического уровня, а также системного и логического анализа.

Результаты: выявлены отрасли венчурного инвестирования, пользующиеся наибольшим спросом, также показана динамика сделок на российском и мировом рынках, которая позволила сделать выводы о развитии венчурного инвестирования. Продемонстрированы крупные успешные венчурные проекты, опираясь на которые можно создать совершенно новые инновационные проекты.

Выводы. Венчурное инвестирование является перспективным направлением бизнеса в современном мире. Инновационные проекты позволяют развиваться как компании-создателю, так и экономике в целом, так как имеют высокую доходность и хорошие перспективы к дальнейшему росту. Но, несмотря на положительные аспекты, венчурные проекты сопровождаются очень большими рисками, из-за которых достаточно сложно найти инвесторов на ранних стадиях становления.

Проведено исследование механизма отбора венчурных инновационных проектов. Рассмотрены факторы, влияющие на выбор бизнес-ангелов. Показано, что финансирование проекта в большей степени зависит от качественных характеристик проекта.

• Формальный алгоритм оценки позволит бизнес-ангелу оценивать все представляемые ему проекты по единой методике, при этом роль субъективного фактора будет минимизирована


• Отбор оптимального партнера для предоставления финансирования должен основываться на многокритериальном подходе


• Усовершенствованная система отбора позволяет быстро оценить проекты, принадлежащие к разным отраслям, при этом равенство численных показателей играет меньшую роль, чем в стандартных методах оценивания, так как модель на 70,1% зависит от качественных показателей

Рассмотрен методологический подход к выработке единой системы стратегического планирования, синхронизирующий документы планирования всех уровней управления.  Предложено рассматривать инновационные проекты как инвестиционные, включающие три этапа: выбор инновационного проекта и инвестиционного проекта, создание материально-производственной базы для его реализации и коммерциализацию продукции.

• Инновационное развитие в целом на всех уровнях управления непосредственно связано со стратегическим планированием в Российской Федерации и синхронизации соответствующих планов всех уровней управления.
  
• Принимая инновационный проект как инвести-ционный проект, необходимо связывать его с разработкой, созданием материально-производственной базы производства и коммерциализацией продукции на основе строи-тельного комплекса.
  
• Предлагаемое структурирование оценки проек-та по этапам его реализации в системе сетевой экспертизы позволит снизить риски, связанные с возможным искажением информации при оценке проекта как слабоструктурированной системы на предварительном этапе.